Ключевая ставка ЦБ: что это такое и на что влияет
Содержание:
1. Что такое ключевая ставка?
2. Для чего нужна ключевая ставка Центробанка
3. Как ключевая ставка влияет на экономику
4. На что влияет ключевая ставка в жизни людей
Ключевая ставка ЦБ – основной инструмент государственной денежно-кредитной политики, который появился в 2013 году. С 1 января 2016 г. значение ставки рефинансирования приравнено к значению ключевой ставки Банка России. Значение этого инструмента устанавливается Центробанком для регулирования отношений с коммерческими банками по вопросам кредитования и размещения средств. Расскажем, что значит ключевая ставка, каким образом она влияет на инфляцию и на жизнь обычных граждан.
Что такое ключевая ставка?
Ключевая ставка простыми словами – это минимальный процент, под который банки получают кредиты от Центробанка. Под этот же минимальный процент Центробанк принимает от коммерческих банков деньги на депозиты.
Изменение этой ставки в дальнейшем приводит к корректировке ставок по потребительским займам и банковским вкладам. Благодаря этому инструменту государство управляет денежно-кредитной политикой, старается поддерживать инфляцию на низком уровне, повышать благосостояние населения.
Размер ставки утверждается Советом директоров Банка России. Совет проводит заседания 8 раз в год, график определяется заранее. В перерывах между заседаниями Банк России анализирует состояние экономики, темпы инфляции, другие параметры. При этом в чрезвычайных ситуациях ЦБ может изменить ставку на внеочередном заседании.
Для чего нужна ключевая ставка Центробанка
Основное предназначение – регулирование денежно-кредитной политики. С помощью этой ставки Центробанк может влиять на процентные ставки, которые, в свою очередь, влияют на спрос и показатели инфляции.
Денежно-кредитная политика может проводиться «мягким» и «жестким» способом. В первом случае ключевая ставка снижается, а банки выдают кредиты под относительно низкие проценты. Это стимулирует повышение спроса и развитие бизнеса – люди начинают покупать больше товаров, предприниматели берут ссуды и открывают новые производства.
При чрезмерном росте инфляции (повышении общего уровня цен на продукцию и услуги) ЦБ повышает ставку. В результате проценты по кредитам повышаются, кредитная активность предпринимателей и населения в целом снижается. А вот ставки по депозитам, накопительным счетам растут, поэтому люди стараются вкладывать свои деньги в эти инструменты.
Грамотное регулирование ключевой ставки уменьшает вероятность перегрева экономической сферы – состояния, при котором экономика растет слишком быстро, что приводит к инфляции, дефициту ресурсов и нестабильности. Денежно-кредитная политика проводится таким образом, чтобы держать инфляцию на стабильном уровне и одновременно дать экономике стимул для развития.
Как ключевая ставка влияет на экономику

Расскажем, как ключевая ставка ЦБ и ее размеры влияют на состояние экономики и жизнь граждан.
Как влияет снижение ставки
При снижении ключевой ставки темпы роста экономики увеличиваются. Деньги для коммерческих банков дешевеют, а значит, постепенно они снижают процентные ставки по займам для физлиц и предпринимателей. Люди берут больше кредитов, покупают больше автомобилей, недвижимости, бытовой техники. Растут и темпы производства.
Как влияет повышение ставки
Центробанк на своем заседании повышает показатель при чрезмерном росте инфляции. Деньги становятся дороже для кредитных организаций, а значит, растут и проценты по займам – брать их становится невыгодно. В условиях роста цен люди предпочитают делать накопления – высокие ставки по депозитам это позволяют.
На что влияет ключевая ставка в жизни людей
Ключевая ставка оказывает влияние на многие финансовые инструменты. В конечном итоге меняется и модель поведения физлиц, и организаций (при высоких показателях люди делают накопления, при низких – совершают больше покупок).
Ставка ЦБ влияет:
На инфляцию
Изменение ставки влечет за собой изменение цен. При росте инфляции ключевую ставку повышают, чтобы снизить покупательскую активность граждан при отсутствии роста предложения товаров и услуг. Одни граждане предпочитают копить деньги, другие не могут позволить себе дорогие вещи из-за невыгодных кредитов. В результате спрос на товары снижается, а значит, снижаются и цены. Механизм работает и в обратную сторону. Ставка снижается – люди больше покупают – растет спрос и цены на товары.
На курс рубля
Вслед за изменением ключевой ставки изменяется и рыночная ставка, что влияет на привлекательность активов в рублях. Увеличение или спад интереса к таким вложениям укрепляют или ослабляют курс рубля, а он, в свою очередь, формирует цены внутри страны.
На налоги
Это значение учитывается при определении сумм налогов и выплат, штрафного характера. К примеру, при задержке выплаты заработной платы своим сотрудникам работодатель обязан уплатить компенсацию в размере 1/150 ключевой ставки за каждый день допущенной просрочки (ст. 236 ТК РФ). Чем выше ставка, тем больше компенсацию придется выплатить. Инструмент используется и для расчета суммы налогов от доходов по депозитам.
На ставки по вкладам и кредитам
Чем выше ключевая ставка, тем выгоднее проценты по вкладам, и тем выше они по кредитам. Низкая ставка уменьшает ставки по займам, что стимулирует население брать больше кредитов. Высокая ставка – отличный повод копить деньги и получать высокие проценты с депозита.
На доходность по ценным бумагам
Доходность облигаций привязана к этому инструменту. При росте ключевой ставки новые ценные бумаги будут выпускаться с более высокой суммой купона, а значит, доходность у них будет выше. Старые облигации уже не представляют интереса для инвесторов, спрос и цена на них снижается. В результате доходность к погашению ранее выпущенных бумаг увеличивается, приближается к доходности новых облигаций.
При снижении ставки у новых ценных бумаг меньшие показатели доходности, старые бумаги становятся дороже, а значит, их доходность к погашению уменьшается.
На доходность программ страхования жизни
Накопительный
Доход в зависимости от ключевой ставки Банка России. Защита по рискам ухода из жизни.
- Срок программы - 3 года
- Единовременный страховой взнос - от 1,5 млн ₽
- 100% возврат взноса после первого года страхования
- Доходность зависит от ключевой ставки
- Страховая защита до 120% от взноса
Безусловный доход 1,5 года
Комфортный срок накоплений с выгодой и защитой благосостояния на случай наступления неблагоприятных событий
- Срок программы - 1,5 года
- Единовременный страховой взнос - от 30 000 ₽
- 100% возврат взноса
- Формирование капитала с выгодой 17,5% годовых
- Страхование от фатальных рисков - выплата до 130%
Программы накопительного страхования жизни – эффективный инструмент получения дохода, создания накоплений, а также страховой защиты при возникновении несчастного случая, заболевания, либо при уходе из жизни. Доходность по договорам страхования жизни частично зависит от ключевой ставки, так как страховые компании используют облигации и депозиты для инвестирования части страховых резервов.
Существуют также программы инвестиционного страхования жизни, по которым при взносах до 1,5 млн предусмотрены коэффициенты выплат по смерти с привязкой к уровню ключевой ставки.
Таким образом, ключевая ставка от Центробанка – это финансовый инструмент, который влияет на цены в стране, доступность кредитов и доходность по вкладам. В конечном итоге от значения ключевой ставки зависит жизнь и благосостояние обычных граждан. Важно следить за заседаниями ЦБ, если вы хотите планировать свои расходы и крупные покупки, выбрать надежный инструмент для накоплений.