Что такое долевое страхование жизни ДСЖ

Содержание:

1. Долевое страхование жизни – что это?
2. ДСЖ в России
3. Отличие ДСЖ от ИСЖ
4. Куда вкладывать деньги?

В декабре 2023 года был принят закон №631-ФЗ, регулирующий работу нового финансового инструмента - долевого страхования жизни. Расскажем, что такое ДСЖ, и какие возможности оно предоставляет.

Долевое страхование жизни – что это?

Unit-linked продукт или долевое страхование жизни – это сочетание привычного нам страхования жизни и инвестиций. Используя этот инструмент, клиент получает страховую защиту на случаи следующих возможных рисков:

• Дожитие застрахованного лица до определенного возраста или срока, либо наступление иного события в жизни застрахованного лица, предусмотренного договором долевого страхования жизни.

• Смерть застрахованного лица.

Клиент также получает возможность инвестировать часть страховой премии в выбранные активы для получения инвестиционного дохода.

ДСЖ в России

Если в европейских странах unit-linked (юнит-линкед) страхование появилось еще в 70-х годах прошлого века, то в России соответствующий законопроект “О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации ( о долевом страховании жизни)” был рассмотрен только в 2023 году. По этому закону каждый заключивший со страховой компанией договор ДСЖ инвестирует часть страховой премии в инвестиционные паи (юниты). Инвестиционные паи являются ценными бумагами, удостоверяющими право владельца на долю в имуществе паевого инвестиционного фонда. Для осуществления ДСЖ страховая компания может получить лицензию управляющей компании либо использовать внешнюю управляющую компанию.

Внедрение продуктов ДСЖ ожидается в следующем году, однако сейчас у страховых компаний есть программы, позволяющие получать инвестиционный доход.

Отличие ДСЖ от ИСЖ

Говоря о ДСЖ, необходимо выделить его отличия от инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), которое появилось еще в 2009 году. По договору инвестиционного страхования жизни средствами клиента распоряжается страховая компания, которая сама инвестирует в акции, облигации, опционы. Преимущество ИСЖ в том, что не нужно разбираться в тонкостях инвестиций, достаточно просто сделать единовременный взнос (некоторые программы предусматривают рассрочку взноса) и далее наблюдать за динамикой инвестиционной стратегии, а при наличии дохода - получать его на регулярной основе или в конце срока договора (в зависимости от условий продукта). Программы ИСЖ обычно предлагаются со 100% защитой капитала, то есть гарантируют возврат вложенной вами суммы, при этом гарантия дается независимо от ситуации на фондовом рынке. На время действия программы вам предоставляется страховая защита по рискам ухода из жизни, а также, если предусмотрено программой, по инвалидности и/или состояниям, требующим медицинской помощи. 

Долевое страхование жизни также включает в себя инвестиционную и страховую составляющую. Клиент может пользоваться готовыми стратегиями от страховых компаний. У него есть возможность докупать активы, продавать их, выводить деньги со счета в любой момент. В долевом страховании можно выбрать стратегию в зависимости от своего риск-профиля - с более высоким потенциалом дохода и риска или более консервативную, с низким риском возможных потерь при неблагоприятной динамике стратегии, но и более низким потенциальным доходом. Минус такого способа – риск получения дохода в меньшем размере, чем вложено. Однако в ДСЖ есть и возможность перехода из одной стратегии в другую - обычно при этом удерживается комиссия, так как услуга требует операционных затрат (комиссии за совершение операций).

Основное отличие ДСЖ от ИСЖ - полная ответственность за инвестиции остается на инвесторе. При досрочном расторжении договора ДСЖ сумма к выплате зависит от рыночной стоимости паев на момент расторжения. При досрочном расторжении договора ИСЖ клиент получает выкупную сумму, размер которой обычно меньше суммы оплаченных взносов, однако размер выкупной суммы, как правило увеличивается с течением времени от момента оформления полиса.

Куда вкладывать деньги?

Планируется, что инвестиции по ДСЖ будут осуществляться в инвестиционные паи закрытых или открытых ПИФов. 

Страховые компании будут предлагать несколько стратегий на выбор. В законе 4015-1 (п. 1 ст. 11.1) указано, что для всех договоров ДСЖ доступны вложения в паи открытых ПИФов. Вложения в паи закрытых ПИФов доступны инвесторам при страховой премии 10 миллионов и более единовременно.

Таким образом, долевое страхование жизни – это еще один полезный инструмент для страхователей, которые разбираются в особенностях инвестиций и готовы вкладывать в рамках ДСЖ с целью получения страховой защиты и других привилегий договора страхования жизни.