Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «РСХБ-Страхование жизни» на уровне ruAA со стабильным прогнозом.
Компания характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 7 место по взносам среди страховщиков жизни за 2022 год, по данным Банка России. Высокий финансовый потенциал конечного собственника компании выделяется агентством в качестве фактора поддержки.
Компания демонстрирует позитивную динамику страховых премий: за 1 полугодие 2023 года темп прироста взносов составил 5,1% по сравнению с 1 полугодием 2022 года. При этом концентрация страхового портфеля на крупнейшем направлении деятельности увеличилась, что оказывает давление на оценку диверсификации бизнеса компании: за 1 полугодие 2023 года доля накопительного страхования жизни с единоразовым взносом составила 81,3%, прибавив 20,6 п.п. по сравнению с 1 полугодием 2022 года. Ведущим каналом продаж является розничная сеть АО «Россельхозбанк», величина комиссионного вознаграждения оценивается позитивно.
Активы страховщика характеризуются высоким качеством. На 30.06.2023 коэффициент качества активов составил 0,80, а доля высоколиквидных вложений в объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruA- или выше составила 85% активов. Агентство положительно отмечает отсутствие рисков концентрации активов на связанных сторонах, а также на крупнейших объектах ввиду их высокой надежности. На 30.06.2023 на долю крупнейшего объекта вложений, который не может быть отнесен к УРК ruAA или выше, пришлось 2,4% активов, на связанные структуры – менее 0,1%. Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 1,0 на 30.06.2023. Отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 1,0, долларовых – 0,9, в евро – 0,3, в прочих валютах – 0,9 на 30.06.2023.
Агентство позитивно оценивает высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика (1,43 на 30.06.2023), а также высокое значение коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (0,94 на 30.06.2023). В то же время низкое значение коэффициента общей ликвидности (0,94 на 30.06.2023) оказывает негативное влияние на рейтинговую оценку. Собственные средства компании выросли на 139,0% на 30.06.2023 по сравнению со значением на 30.06.2022. Положительно оценивается отсутствие у страховщика привлеченных средств, оценочных и внебалансовых обязательств по состоянию на 30.06.2023, а также стабильно низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса, не превышавшее 1% на протяжении последних четырех кварталов.
При оценке финансового результата агентство отмечает улучшение показателей компании. По итогам 1 полугодия 2023 года страховщик получил чистую прибыль в размере 428 млн рублей по стандартам ОСБУ против убытка за 2022 год. Рентабельность капитала за 1 полугодие 2023 года в годовом выражении составила 38,9%. Рентабельность продаж за 1 полугодие 2023 года составила 6,5%, что по-прежнему соответствует негативной оценке фактора. Рентабельность инвестиций (4,1% в годовом выражении за 1 полугодие 2023 года) с учетом околонулевого значения за 2022 год относится к числу сдерживающих факторов. Доля расходов на ведение дела (5,3% за 1 полугодие 2023 года) сохраняется на уровне 2022 года (5,2%), что оценивается позитивно.
По мнению агентства, компания характеризуется высоким уровнем организации системы риск-менеджмента. В компании функционируют коллегиальный орган и обособленное подразделение, которые отвечают за риск-менеджмент, действуют регламенты по управлению отдельными видами рисков. Агентство негативно отмечает высокую текучесть кадров на протяжении 2021 и 2022 годов. Стратегическое и финансовое планирование оценивается нейтрально. В числе положительных факторов агентство отмечает высокую надежность перестраховочной защиты компании.
По данным «Эксперт РА», активы ООО «РСХБ-Страхование жизни» на 30.06.2023 составили 40,3 млрд рублей, собственные средства – 2,7 млрд рублей, уставный капитал – 450 млн рублей. За 1 полугодие 2023 года компания собрала 7,4 млрд рублей страховых премий.
Кредитный рейтинг ООО «РСХБ-Страхование жизни» был впервые опубликован 17.09.2020. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 31.08.2022.Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни (вступила в силу 05.10.2022), и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.04.2023) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «РСХБ-Страхование жизни», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «РСХБ-Страхование жизни» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «РСХБ-Страхование жизни» дополнительных услуг.
